蕭斯宇(秦昊  飾)讓言少白(賈乃亮  飾)看他最近的兵棋推演，言少白明白加藤為何需要他。蕭斯宇表示加藤需要確定的是讓日本穩(wěn)贏的辦法，而言少白需要做的是在加藤以為贏的情況下讓日本輸。言少白直言太難了，不但要推演兵棋還要揣度人心。蕭斯宇表示具體的步驟還在計劃中，他現(xiàn)在在猶豫要不要把言少白卷進(jìn)來。
蕭斯宇提醒道這個計劃也許可能會輸，會犧牲很多人的性命。首先需要讓加藤慢慢地懷疑言少白才是真正的巨鯨，一旦言少白加入他的計劃，成功以后就不會有人信任言少白，甚至可能會被認(rèn)為是漢奸。言少白這輩子最恨的就是漢奸，明確表示不會幫蕭斯宇。
東川堅持言少白不可能是巨鯨，也就是不可能是江華(李佳航  飾)。加藤認(rèn)為言少白的臉經(jīng)歷過爆炸手術(shù)，這一切的一切表明言少白就是江華。東川解釋他在南洋的人調(diào)查得很仔細(xì)，確定言少白從來沒有參加過任何組織，也沒有訓(xùn)練過兵棋，而言少白經(jīng)歷的那場爆炸不是加藤想的爆炸。加藤提醒東川不能動言少白，就算是言少白的背景是真實的，那言少白對他們的計劃就更有用。
雷虎(邱士鑒  飾)急匆匆地跑來向元坤(劉威  飾)匯報他們的貨船被日本人扣了，說是里邊有鴉片和軍火。元坤知道這樣的事情以后肯定少不了，讓雷虎不要管，并且交代手下盡量不要讓日本人抓到把柄，也不要得罪日本人。可東川并沒有停手，昨天扣了元坤的貨船和貨船，今天還查封了碼頭。
老潘(徐玉琨  飾)這次去江西執(zhí)行一項特殊任務(wù)，長征時在江西留下的紅軍經(jīng)歷無數(shù)艱難，現(xiàn)在這支保存下來的紅軍正式有了番號，他們急于走向抗日前線，現(xiàn)在得尋找一個可以發(fā)展壯大的根據(jù)地。蕭斯宇決定讓言少白來做這次兵棋推演，正好試他的實力。
元坤找法國人幫忙，法國人稱日本人是真的在元坤的貨船上找到鴉片和軍火，雖說他知道元坤是被栽贓的，但元坤目前沒有證據(jù)能夠證明此事。如今法租界的勢力被日本吞噬很多，因為小野(魏春光  飾)的死，日本軍方公然對法國宣戰(zhàn)，他也是無能為力。
元坤問雷虎有沒有想過去別的地方做點小買賣，雷虎問元坤是不是有其他什么打算。元坤沒有多說，只是讓雷虎叫洪蕓(王馨可  飾)來見他。雖說日本人相逼，但元坤不會退縮離開上海，也不想讓手下的弟兄們?nèi)ゴ虼驓?，他已?jīng)用他所有的積蓄購買了一批軍火去幫助一支軍隊在上海立足，他要讓日本人不得安生。事情已經(jīng)在進(jìn)行中，讓洪蕓不用再勸他。
言少白推演出新四軍可以去蘇北，老潘將新四軍北上的路線交給老李，安排老李第一時間交到首長的手中。特高課抓到一名共黨地下分子，此人交代有一名重要的聯(lián)絡(luò)員今天下午從碼頭出發(fā)，身上攜帶絕密情報，東川聞訊通知川瀨馬上抓捕這名聯(lián)絡(luò)員。
洪蕓告訴老潘其實元坤早就知道她的真實身份，只是沒有說破，一直在幫她。老潘想著元坤能幫助他們就很激動，同時交代洪蕓的身份不要輕易暴露，一切等情報員把情報送出去后再好好討論這件事。老李在碼頭被發(fā)現(xiàn)特高課的人，他想辦法逃跑，并且故意來到郵筒，試圖轉(zhuǎn)移特高課的注意力以此方便他逃脫。
言少白和洪蕓準(zhǔn)備去杏花樓喝酒，二人剛走出達(dá)華旅社，就遇被日本人追殺的老李。老李抓著言少白逼他開車來到碼頭的一個倉庫，他知道自己是逃不出去了，于是讓言少白幫他把情報銷毀。日本人追了上來，開槍打死了老李，并且將言少白押回特高課。結(jié)果東川卻要求川瀨把言少白放了，川瀨特別不情愿。
老李犧牲了，就死在言少白的面前，言少白下定決心跟著蕭斯宇干，想讓戰(zhàn)爭早點結(jié)束，這樣就會有更多像老李這樣的人活下來，只是不明白蕭斯宇為何不自己去完成這項計劃，蕭斯宇無奈道完成這項計劃需要很長一段時間，他不確定自己能不能堅持到計劃完成的那天。
大世界的兵棋場已經(jīng)關(guān)閉，加藤要求東川給他準(zhǔn)備一個比大世界還大的兵棋場。東川提議就建在虹橋附近，那邊不僅有兵營非常安全，地方非常大還不用增派兵力，同時提起他派人跟蹤山崎，發(fā)現(xiàn)山崎最近在跟各個商社的社長商談如何擴大海運的運量，把更多的帝國士兵運到前線。
元坤讓老劉把賬理出來，然后回去過清凈的日子。布列金送來密信說要去兵營場伏擊加藤，洪蕓一時半會聯(lián)系不上老潘，她不能擅自行動，蕭斯宇現(xiàn)在又身體不適，她不知該如何是好。蘇聯(lián)人要殺加藤，躺在病床上的蕭斯宇讓言少白趕緊去兵營阻止。