1945年3月的一個(gè)夜晚，國(guó)民政府的特工吳天良由南京來(lái)到上海。他此行的目的是和一名代號(hào)“田鼠”的特工接頭，交接一份機(jī)密情報(bào)，代號(hào)：智齒。但是，他一下火車就被日軍特高課機(jī)關(guān)長(zhǎng) 飯冢(錢(qián)波 飾)逮捕，面對(duì)酷刑，吳天良叛變了，供出了“田鼠”。

在抓捕“田鼠”的過(guò)程中，“田鼠”被擊傷，從而被牙醫(yī) 王天橋(李乃文 飾)搭救。在這之前，“田鼠”將機(jī)密膠卷吞進(jìn)了腹內(nèi)。于是飯冢威逼王天橋當(dāng)即剖腹，從“田鼠”胃中取出了膠卷，后者因此失血死去。

驚魂未定的王天橋找來(lái)了小兄弟、《遠(yuǎn)東日?qǐng)?bào)》的攝影記者李言(阮巡 飾)商量。突然發(fā)現(xiàn)，自己口袋里竟然還有一個(gè)膠卷，這才明白過(guò)來(lái)：原來(lái)剛才“田鼠”吞下去的膠卷是假的，這個(gè)才是真的！這讓好奇心極強(qiáng)的李言誤以為王天橋是八路的地下人員。

翌日一早，軍統(tǒng)上海站的老于也來(lái)到了王天橋診所。昨晚的事他是目擊者，于是就以為王天橋是“田鼠”的下線，趕來(lái)接頭了。面對(duì)老于的暗號(hào)，王天橋一頭霧水。

就在此時(shí)，飯冢帶人趕到了，日軍已經(jīng)破譯，昨晚獲得的那個(gè)膠卷是假的。飯冢對(duì)王天橋引起了懷疑，逼得后者只能拔掉了老于的一顆好牙。王天橋意識(shí)到，事情麻煩了！