1941年百團大戰(zhàn)之后，日軍在汪偽政權(quán)的配合下進行瘋狂掃蕩。天津街頭，日本“百人斬”平部雄一(楊鈞丞 飾)參加歡迎慶典，國民黨行動隊暗殺計劃失敗。

打扮艷麗的 陳秋雪(周知 飾)與女扮男裝的王春梅(朱子巖 飾)進入宴會廳。他們在暗殺行動中撞上了偽裝成老頭的國民黨行動隊隊長的 廖武(劉恩佑 飾)，廖武為防止意外，撕掉了陳秋雪的旗袍，陳秋雪被迫換上日軍軍服，亂戰(zhàn)中春梅負傷。侵華日軍駐天津司令德川幸之助(孫亦沐 飾)趕到宴會現(xiàn)下令偵查。

陳秋雪和王春梅在返回隊伍的路途中遇到了偽裝成八路軍的林木純一(黃子騰 飾)和 許清萍(鄭心潼 飾)，兩人及時發(fā)現(xiàn)問題發(fā)出警示，阻擋了鬼子對小陽村偷襲。歸隊后兩人因私自策劃實施刺殺平部的事情，被 李銀龍(李成儒 飾)處分。廖武也決定回師部報告消息，途中遇上再次偷襲李銀龍的日本軍隊。

廖武等人傷亡慘重，被李銀龍派來的援兵救回。